Definition der Fremdvergleichstransaktion (Arm’s Length Transaction)

Was ist eine „Arm’s Length“-Transaktion?

Ein Fremdvergleichsgeschäft bezieht sich auf ein Geschäft, bei dem Käufer und Verkäufer unabhängig voneinander handeln, ohne dass eine Partei die andere beeinflusst. Diese Art von Verkauf versichert, dass beide Parteien in ihrem eigenen Interesse handeln und nicht dem Druck der anderen Partei ausgesetzt sind; außerdem versichert es anderen, dass es keine Absprachen zwischen Käufer und Verkäufer gibt. Im Interesse der Fairness haben beide Parteien in der Regel gleichen Zugang zu Informationen, die mit dem Geschäft zusammenhängen.

Wichtige Erkenntnisse

  • Die an einem fremdüblichen Verkauf beteiligten Parteien haben in der Regel keine vorher bestehende Beziehung zueinander.
  • Diese Art von Immobiliengeschäften trägt dazu bei, dass die Immobilien zu ihrem fairen Marktwert bewertet werden.
  • Geschäfte zwischen Familienmitgliedern oder Unternehmen mit verbundenen Anteilseignern werden nicht als fremdübliche Transaktionen angesehen.

Verständnis von Fremdvergleichstransaktionen

Fremdübliche Transaktionen sind bei Immobiliengeschäften üblich, da der Verkauf nicht nur die direkt am Geschäft Beteiligten betrifft, sondern auch andere Parteien, einschließlich Kreditgeber.

Wenn zwei Fremde in den Kauf und Verkauf eines Hauses involviert sind, liegt der vereinbarte Endpreis wahrscheinlich nahe am fairen Marktwert, vorausgesetzt, dass beide Parteien die gleiche Verhandlungsmacht und die gleichen Informationen über die Immobilie haben. Der Verkäufer würde einen möglichst hohen Preis und der Käufer einen möglichst niedrigen Preis anstreben. Andernfalls wird der vereinbarte Preis wahrscheinlich vom tatsächlichen Marktwert der Immobilie abweichen.

Ob die Parteien bei einer Immobilientransaktion zu marktüblichen Bedingungen handeln, hat einen direkten Einfluss auf die Finanzierung der Transaktion durch eine Bank und auf kommunale oder lokale Steuern sowie auf den Einfluss, den die Transaktion auf die Festlegung vergleichbarer Preise auf dem Markt haben könnte.

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Arm’s Length vs. Non-Arm’s Length-Transaktionen

Im Allgemeinen tätigen Familienmitglieder und Unternehmen mit verbundenen Gesellschaftern keine fremdüblichen Verkäufe; vielmehr handelt es sich bei Geschäften zwischen ihnen um Non-Arm’s-Length-Transaktionen. Eine Non-Arm’s-Length-Transaktion, auch bekannt als Arm-in-Arm-Transaktion, bezieht sich auf ein Geschäft, bei dem Käufer und Verkäufer eine Interessenidentität haben; kurz gesagt, Käufer und Verkäufer haben eine bestehende Beziehung, ob geschäftsbezogen oder persönlich.

Es ist z. B. unwahrscheinlich, dass eine Transaktion zwischen einem Vater und seinem Sohn zu demselben Ergebnis führt wie ein Geschäft zwischen Fremden, da der Vater seinem Sohn möglicherweise einen Rabatt gewährt.

Die Steuergesetze auf der ganzen Welt sind so gestaltet, dass die Ergebnisse einer Transaktion unterschiedlich behandelt werden, wenn die Parteien zu marktüblichen Bedingungen handeln und wenn sie dies nicht tun.

Besondere Überlegungen

Wenn zum Beispiel der Verkauf eines Hauses zwischen Vater und Sohn steuerpflichtig ist, können die Steuerbehörden vom Verkäufer verlangen, Steuern auf den Gewinn zu zahlen, den er erzielt hätte, wenn er an einen neutralen Dritten verkauft hätte. Sie würden den tatsächlich vom Sohn gezahlten Preis außer Acht lassen.

Auf die gleiche Weise müssen internationale Verkäufe zwischen nicht fremdvergleichskonformen Unternehmen, wie z. B. zwei Tochtergesellschaften derselben Muttergesellschaft, zu fremdvergleichskonformen Preisen erfolgen. Diese Praxis, bekannt als Verrechnungspreise, stellt sicher, dass jedes Land die entsprechenden Steuern auf die Transaktionen erhebt.

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