Refinanzierung Definition

Was ist eine Refinanzierung?

Eine Refinanzierung, oder kurz „Refi“, bezieht sich auf den Prozess der Überarbeitung und des Ersetzens der Bedingungen eines bestehenden Kreditvertrags, normalerweise in Bezug auf ein Darlehen oder eine Hypothek. Wenn ein Unternehmen oder eine Privatperson beschließt, eine Kreditverpflichtung zu refinanzieren, strebt es/er eine günstige Änderung des Zinssatzes, des Zahlungsplans und/oder anderer im Vertrag festgelegter Bedingungen an. Wenn diese genehmigt werden, erhält der Kreditnehmer einen neuen Vertrag, der an die Stelle der ursprünglichen Vereinbarung tritt.

Kreditnehmer entscheiden sich oft für eine Refinanzierung, wenn sich das Zinsumfeld wesentlich ändert, was zu potenziellen Einsparungen bei den Schuldenzahlungen durch einen neuen Vertrag führt.

Wichtige Erkenntnisse

  • Eine Refinanzierung erfolgt, wenn die Bedingungen eines bestehenden Kredits, wie z. B. Zinssätze, Zahlungspläne oder andere Bedingungen, geändert werden.
  • Kreditnehmer neigen zu einer Refinanzierung, wenn die Zinssätze fallen.
  • Eine Refinanzierung beinhaltet die Neubewertung des Kredit- und Rückzahlungsstatus einer Person oder eines Unternehmens.
  • Zu den Verbraucherkrediten, die häufig für eine Refinanzierung in Frage kommen, gehören Hypothekendarlehen, Autokredite und Studentenkredite.

Wie eine Refinanzierung funktioniert

Verbraucher versuchen in der Regel, bestimmte Schuldverpflichtungen zu refinanzieren, um günstigere Kreditkonditionen zu erhalten, oft als Reaktion auf sich ändernde wirtschaftliche Bedingungen. Häufige Ziele einer Refinanzierung sind die Senkung des festen Zinssatzes, um die Zahlungen über die Laufzeit des Kredits zu reduzieren, die Änderung der Laufzeit des Kredits oder der Wechsel von einer Hypothek mit festem Zinssatz zu einer Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) oder umgekehrt. Kreditnehmer können auch refinanzieren, weil sich ihr Kreditprofil verbessert hat, aufgrund von Änderungen in ihren langfristigen Finanzplänen oder um ihre bestehenden Schulden zu tilgen, indem sie diese in einem günstigen Kredit zusammenfassen.

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Die häufigste Motivation für eine Refinanzierung ist das Zinsumfeld. Da die Zinssätze zyklisch sind, entscheiden sich viele Verbraucher für eine Refinanzierung, wenn die Zinsen fallen. Die nationale Geldpolitik, der Konjunkturzyklus und der Wettbewerb auf dem Markt können Schlüsselfaktoren sein, die dazu führen, dass die Zinssätze für Verbraucher und Unternehmen steigen oder fallen. Diese Faktoren können die Zinssätze für alle Arten von Kreditprodukten beeinflussen, einschließlich nicht revolvierender Kredite und revolvierender Kreditkarten. In einem Umfeld mit steigenden Zinssätzen zahlen Schuldner mit variabel verzinsten Produkten mehr Zinsen; in einem Umfeld mit sinkenden Zinssätzen ist es umgekehrt.

Um eine Refinanzierung durchzuführen, muss ein Kreditnehmer entweder an seinen bisherigen oder einen neuen Kreditgeber herantreten und einen neuen Kreditantrag ausfüllen. Die Refinanzierung beinhaltet dann eine Neubewertung der Kreditkonditionen und der finanziellen Situation einer Privatperson oder eines Unternehmens. Zu den Konsumentenkrediten, die typischerweise für eine Refinanzierung in Frage kommen, gehören Hypothekendarlehen, Autokredite und Studentenkredite.

Unternehmen können auch versuchen, Hypothekendarlehen für Gewerbeimmobilien zu refinanzieren. Viele Unternehmensinvestoren werden ihre Unternehmensbilanzen auf Geschäftskredite von Kreditgebern überprüfen, die von niedrigeren Marktzinsen oder einem verbesserten Kreditprofil profitieren könnten.

Arten von Refinanzierungen

Es gibt mehrere Arten von Refinanzierungsmöglichkeiten. Die Art des Kredits, für den sich ein Kreditnehmer entscheidet, hängt von den Bedürfnissen des Kreditnehmers ab. Einige dieser Refinanzierungsoptionen sind:

  • Raten- und Laufzeitrefinanzierung: Dies ist die häufigste Art der Refinanzierung. Bei der Raten- und Laufzeitrefinanzierung wird der ursprüngliche Kredit abbezahlt und durch einen neuen Kreditvertrag ersetzt, der niedrigere Zinszahlungen erfordert.
  • Cash-out-Refinanzierung: Cash-outs sind üblich, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert, der das Darlehen besichert, im Wert gestiegen ist. Die Transaktion beinhaltet die Entnahme des Wertes oder des Eigenkapitals des Vermögenswertes im Austausch für einen höheren Kreditbetrag (und oft einen höheren Zinssatz). Mit anderen Worten: Wenn ein Vermögenswert auf dem Papier an Wert gewinnt, können Sie mit einem Kredit auf diesen Wert zugreifen, anstatt ihn zu verkaufen. Diese Option erhöht den Gesamtkreditbetrag, gibt dem Kreditnehmer aber sofortigen Zugriff auf Bargeld, während er weiterhin Eigentümer des Vermögenswertes bleibt.
  • Cash-in-Refinanzierung: Eine Cash-in-Refinanzierung ermöglicht es dem Kreditnehmer, einen Teil des Kredits zu tilgen, um einen niedrigeren Beleihungsauslauf (LTV) oder geringere Kreditraten zu erhalten.
  • Konsolidierungsrefinanzierung: In einigen Fällen kann ein Konsolidierungsdarlehen ein effektiver Weg zur Refinanzierung sein. Eine Konsolidierungsrefinanzierung kann verwendet werden, wenn ein Anleger ein einziges Darlehen zu einem Zinssatz erhält, der niedriger ist als sein derzeitiger durchschnittlicher Zinssatz für mehrere Kreditprodukte. Bei dieser Art der Refinanzierung muss der Verbraucher oder das Unternehmen einen neuen Kredit zu einem niedrigeren Zinssatz beantragen und dann die bestehenden Schulden mit dem neuen Kredit abbezahlen, so dass das gesamte ausstehende Kapital mit wesentlich niedrigeren Zinszahlungen verbleibt.

Die Vor- und Nachteile der Refinanzierung

Vorteile

  • Sie können eine niedrigere monatliche Hypothekenzahlung und einen niedrigeren Zinssatz erhalten.

  • Sie können einen einstellbaren Zinssatz in einen festen Zinssatz umwandeln, wodurch Sie Planungssicherheit und mögliche Einsparungen erhalten.

  • Sie können einen Zufluss an Bargeld für einen dringenden finanziellen Bedarf erhalten.

  • Sie können eine kürzere Darlehenslaufzeit festlegen, wodurch Sie bei den Gesamtzinsen Geld sparen können.

Nachteile

  • Wenn die Laufzeit Ihres Kredits auf die ursprüngliche Länge zurückgesetzt wird, kann Ihre Gesamtzinszahlung über die Laufzeit des Kredits die Ersparnis durch den niedrigeren Zinssatz überwiegen.

  • Wenn die Zinssätze fallen, werden Sie den Vorteil einer Festhypothek nicht nutzen können, es sei denn, Sie refinanzieren erneut.

  • Sie können das Eigenkapital Ihres Hauses reduzieren.

  • Ihre monatliche Rate erhöht sich bei einer kürzeren Kreditlaufzeit, und Sie müssen die Abschlusskosten für die Refinanzierung bezahlen.

Beispiel einer Refinanzierung

Hier ist ein hypothetisches Beispiel dafür, wie eine Refinanzierung funktioniert. Nehmen wir an, Jane und John haben eine Hypothek mit einem festen Zinssatz von 30 Jahren. Die Zinsen, die sie seit der ersten Zinsfestschreibung vor 10 Jahren zahlen, betragen 8 %. Aufgrund der wirtschaftlichen Bedingungen sinken die Zinssätze. Das Paar wendet sich an seine Bank und kann seine bestehende Hypothek zu einem neuen Zinssatz von 4 % refinanzieren. Dadurch können Jane und John den neuen Zinssatz für die nächsten 20 Jahre festschreiben und gleichzeitig ihre regelmäßige monatliche Hypothekenzahlung senken. Wenn die Zinssätze in der Zukunft wieder sinken, können sie möglicherweise erneut refinanzieren, um ihre Zahlungen weiter zu senken.

Diskriminierung bei der Hypothekenvergabe ist illegal. Wenn Sie der Meinung sind, dass Sie aufgrund von Rasse, Religion, Geschlecht, Familienstand, Inanspruchnahme von öffentlicher Unterstützung, nationaler Herkunft, Behinderung oder Alter diskriminiert wurden, gibt es Schritte, die Sie unternehmen können. Ein solcher Schritt besteht darin, einen Bericht an das Consumer Financial Protection Bureau und/oder an das U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD) zu senden.

Refinanzierung von Unternehmen

Unternehmensrefinanzierung ist der Prozess, durch den ein Unternehmen seine finanziellen Verpflichtungen neu organisiert, indem es bestehende Schulden ablöst oder umstrukturiert. Eine Unternehmensrefinanzierung wird oft durchgeführt, um die finanzielle Lage eines Unternehmens zu verbessern, kann aber auch durchgeführt werden, wenn sich ein Unternehmen mit Hilfe einer Umschuldung in Schwierigkeiten befindet. Bei der Unternehmensrefinanzierung werden, wenn möglich, ältere Emissionen von Unternehmensanleihen gekündigt und neue Anleihen zu niedrigeren Zinssätzen ausgegeben.

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